O Banco Angolano de Investimentos (BAI) tornou-se, a 13 de Novembro, a primeira empresa angolana a admitir valores mobiliários numa bolsa internacional. As obrigações sustentáveis do banco passaram a ser negociadas na Luxembourg Green Exchange (LGX), o segmento especializado da Bolsa de Valores do Luxemburgo.
A emissão, denominada «BAI Senior Unsecured Sustainability Bond – Série A – 17% 2026–2029», totaliza 57,5 mil milhões de kwanzas, cerca de 56 milhões de euros, segundo a LuxSE. Foi emitida em Angola, em moeda local, e admitida na BODIVA a 22 de Setembro. É a primeira emissão de obrigações sustentáveis de uma empresa angolana.
A oferta pública de subscrição decorreu entre 24 de Agosto e 14 de Setembro, com obrigações de valor nominal unitário de 10 mil kwanzas. Registou um rácio de cobertura de 113,35%, e o banco exerceu a opção green shoe, elevando o montante de 50 para 57,5 mil milhões de kwanzas.
Um montante equivalente às receitas líquidas destina-se a financiar e refinanciar crédito em sectores como agricultura, indústria transformadora, logística, saúde e farmacêutica, de acordo com o Sustainability Bond Framework do BAI. O instrumento está alinhado com os Objectivos de Desenvolvimento Sustentável (ODS) 2, 3, 8, 9, 12 e 13 das Nações Unidas.
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A emissão foi estruturada segundo os princípios da International Capital Market Association (ICMA) e atraiu investidores internacionais, segundo o banco. O Programa das Nações Unidas para o Desenvolvimento (PNUD) prestou assistência técnica ao quadro de referência da obrigação. A admissão no Luxemburgo coincide com o 30.º aniversário do BAI, fundado em 1996.
Luís Lélis, presidente da comissão executiva do BAI, afirmou que a operação reforça a determinação do banco em mobilizar capital para iniciativas com impacto económico, social e ambiental, contribuindo para uma economia mais diversificada, inclusiva e resiliente.
Cristina Lourenço, presidente da Comissão Executiva da BODIVA, disse que a operação concretiza a agenda de internacionalização do mercado de capitais angolano. Vasco Januário, administrador executivo da Comissão do Mercado de Capitais (CMC), considerou que o momento demonstra a capacidade das instituições nacionais de cumprir padrões internacionais de transparência, governação e responsabilização. A CMC, membro ordinário da IOSCO, espera que o BAI incentive outros emitentes angolanos a seguir o mesmo caminho.
Arnaud Delestienne, director comercial da LuxSE, classificou a operação como um marco para o mercado de capitais angolano. Thomas Beloe, director do UNDP Sustainable Finance Hub, destacou que a obrigação combinou procura institucional com uma subscrição mínima baixa, o que permitiu a participação de investidores individuais.
Esta é a segunda operação de mercado de capitais do BAI em 2026. Em Janeiro, o banco emitiu as Obrigações BAI 2026–2031, no valor de 50 mil milhões de kwanzas e com cobertura de 211,41%. Em Junho de 2022, tinha sido a primeira empresa angolana cotada na bolsa de acções da BODIVA.
Segundo a informação divulgada, a admissão no Luxemburgo dá às obrigações maior visibilidade e acesso a uma base mais ampla de investidores, o que poderá contribuir para a liquidez no mercado secundário. Os pontos a acompanhar são a liquidez dos títulos nos dois mercados e a entrada de novos emitentes angolanos em bolsas internacionais.
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Fonte: Luxembourg Stock Exchange (LuxSE), comunicado de 13 de Novembro de 2026; O Telegrama; Economia & Mercado; Lusa, via Jornal de Negócios; Forbes África Lusófona; Jornal Económico.
